ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่แปลกประหลาด เป็นธาตุเคมี มาตรฐานทางการเงิน ส่วนประกอบเครื่องประดับ และดัชนีความกลัว ทั้งหมดรวมอยู่ในแพ็คเกจที่ส่องประกาย
เมื่อคุณตัดสินใจที่จะ “เทรดทองคำ” คุณจะเผชิญกับการตัดสินใจเชิงโครงสร้างที่สามารถส่งผลต่อแนวทางโดยรวมของคุณทันที: คุณต้องการเทรด แนวคิด ของทองคำ หรือคุณต้องการเทรด วัตถุ ของทองคำ?
นี่คือการต่อสู้ระหว่าง XAUUSD (ทองคำสปอต) และทองคำแท่ง
ผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่คิดว่านี่เป็นเพียงสองวิธีในการทำสิ่งเดียวกัน ซึ่งไม่เป็นความจริงเสียทีเดียว พวกเขาเป็นกีฬาที่แตกต่างกันสองประเภท เล่นในสนามที่แตกต่างกัน ด้วยกฎ ต้นทุน และผลกระทบทางภาษีที่แตกต่างกัน
การเลือกผิดก็เหมือนกับการนำไม้กอล์ฟไปแข่งเทนนิส คุณอาจจะตีลูกบอลตามเทคนิค แต่เครื่องมืออาจไม่เหมาะสมกับเป้าหมาย
คู่มือนี้จะเจาะลึกกลไก คณิตศาสตร์ และทัศนคติที่จำเป็นสำหรับแต่ละอย่าง เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าอาวุธใดที่ควรอยู่ในคลังแสงของคุณเมื่อเทรดทองคำออนไลน์
คู่ชก: การนิยามคำศัพท์
ก่อนที่เราจะเปรียบเทียบ เรามานิยามแนวทางทั้งสองแบบกันก่อน
ทองคำแท่ง คือสิ่งที่ชื่อบ่งบอก มันคือทองคำแท่ง มันคือเหรียญ ทองคำแท่ง และแท่งโลหะที่คุณสามารถจับต้องได้ ทำให้เท้าของคุณเจ็บ และฝังไว้ในสวนหลังบ้านของคุณ เมื่อคุณซื้อมัน คุณเป็นเจ้าของมัน มันเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่อคู่สัญญาจำกัดอยู่ภายใต้ข้อพิจารณาด้านการจัดเก็บและการรักษาความปลอดภัย
XAUUSD เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน เป็นสัญญาที่ติดตามราคาทองคำหนึ่งออนซ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อคุณเทรด XAUUSD บนแพลตฟอร์ม Forex คุณไม่ได้เป็นเจ้าของโลหะใดๆ คุณเป็นเจ้าของรายการดิจิทัลในฐานข้อมูลที่ระบุว่าคุณมีสถานะ "long" หรือ "short" คุณกำลังเทรดการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่โมเลกุล
รอบที่ 1: สภาพคล่องและความเร็ว (ออกซิเจนของเทรดเดอร์)
หากคุณเป็นเทรดเดอร์ ผู้ที่ต้องการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงนาที ชั่วโมง หรือวัน สภาพคล่องคือออกซิเจนของคุณ หากไม่มีสภาพคล่อง คุณอาจเผชิญกับส่วนต่างราคาที่กว้างและการเลื่อนหลุด
XAUUSD มักแสดงสภาพคล่องที่สูงกว่า เป็นหนึ่งในตลาดที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก โดยทั่วไปแล้ว สามารถเปิดและปิดสถานะขนาดใหญ่ได้อย่างรวดเร็วในช่วงเวลาทำการของตลาด ส่วนต่างราคา (ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) มักจะค่อนข้างแคบ ซึ่งสามารถสนับสนุนกลยุทธ์การเทรดระยะสั้น เช่น การเก็งกำไร
ทองคำแท่งตรงกันข้าม มันไม่มีสภาพคล่อง คุณไม่สามารถขายทองคำแท่งได้ตอนตี 3 ของวันอังคาร ในการขายทองคำแท่ง คุณต้องหาตัวแทนจำหน่าย จัดส่งโลหะ (หรือเดินเข้าไปในร้าน) ให้ทำการทดสอบความบริสุทธิ์ และยอมรับราคา "ซื้อ" ของตัวแทนจำหน่าย ซึ่งมักจะต่ำกว่าราคาตลาดอย่างมาก "ส่วนต่างราคา" ของทองคำแท่ง—ความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณจ่ายเพื่อซื้อ อาจจะกว้างกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งมักจะขึ้นอยู่กับรูปแบบ สภาวะตลาด และราคาของตัวแทนจำหน่าย
คำตัดสิน: หากเป้าหมายของคุณคือการเข้าและออกบ่อยครั้ง ทองคำแท่งโดยทั่วไปไม่เหมาะกับกิจกรรมการเทรดระยะสั้น ในขณะที่ XAUUSD มักใช้เพื่อวัตถุประสงค์นี้
รอบที่ 2: ต้นทุนการถือครอง (ภาษีที่ซ่อนอยู่)
นี่คือจุดที่คณิตศาสตร์น่าสนใจ
ทองคำแท่งมี "ต้นทุนติดลบ" ในโลกแห่งความเป็นจริง คุณต้องจ่ายค่าขนส่ง ประกันภัย และค่าจัดเก็บ หากคุณเก็บไว้ที่บ้าน คุณต้องมีตู้เซฟ หากคุณเก็บไว้ในห้องนิรภัย คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียม อย่างไรก็ตาม เมื่อคุณเป็นเจ้าของแล้ว การ ถือครอง มันไม่ได้มีค่าใช้จ่ายใดๆ ในแง่ของดอกเบี้ย มันวางอยู่ตรงนั้น โดยมีค่าใช้จ่ายหลักๆ คือค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บและข้อควรพิจารณาด้านความปลอดภัย
XAUUSD มี "ต้นทุนติดลบ" ในโลกการเงิน เนื่องจากคุณกำลังเทรดด้วยมาร์จิ้น (เลเวอเรจ) คุณกำลังยืมเงินเพื่อเปิดสถานะ หากคุณถือสถานะ long ข้ามคืน โบรกเกอร์จะคิดค่าธรรมเนียม "Swap" หรือ "Rollover" ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจเพิ่มขึ้น หากคุณถือสถานะ XAUUSD ขนาดใหญ่เป็นระยะเวลานาน ค่าธรรมเนียม Swap อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานโดยรวม
คำตัดสิน: สำหรับการเทรดระยะสั้น (ระหว่างวันถึงสองสามสัปดาห์) XAUUSD อาจมีต้นทุนการถือครองที่ต่ำกว่า สำหรับการถือครองระยะยาว (หลายปีหรือหลายทศวรรษ) ทองคำแท่งอาจมีค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ต่อเนื่องน้อยกว่า เนื่องจากหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียม Swap ที่เกิดขึ้นซ้ำๆ
รอบที่ 3: เลเวอเรจ (ดาบสองคม)
เลเวอเรจคือความสามารถในการควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนจำนวนเล็กน้อย เป็นหนึ่งในคุณสมบัติหลักที่ดึงดูดเทรดเดอร์รายย่อยเข้าสู่ตลาด Forex
XAUUSD มีเลเวอเรจ ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลและโบรกเกอร์ของคุณ ระดับเลเวอเรจอาจแตกต่างกัน เช่น 20:1 หรือ 50:1 ตัวอย่างเช่น ด้วยเงิน 1,000 ดอลลาร์ในบัญชีของคุณ คุณสามารถควบคุมทองคำมูลค่า 50,000 ดอลลาร์ได้ หากทองคำขึ้น 1% บัญชีของคุณจะเพิ่มขึ้น 50% หากลดลง 1% บัญชีของคุณจะลดลง 50%
ทองคำแท่งมีเลเวอเรจเป็นศูนย์ (เว้นแต่คุณจะกู้เงินเพื่อซื้อ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วไม่ใช่ความคิดที่ดี) คุณจ่าย 100% ของมูลค่าล่วงหน้า หากคุณมีเงิน 1,000 ดอลลาร์ คุณซื้อทองคำมูลค่า 1,000 ดอลลาร์
คำตัดสิน: เลเวอเรจสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน ดังนั้นจึงต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ XAUUSD ให้การเข้าถึงเลเวอเรจ ในขณะที่ทองคำแท่งจำกัดการเข้าถึงเฉพาะเงินทุนที่ลงทุน
รอบที่ 4: ความเสี่ยงต่อคู่สัญญา (สถานการณ์วันสิ้นโลก)
ทำไมคนถึงซื้อทองคำ? บ่อยครั้ง เป็นเพราะพวกเขาต้องการการป้องกันความล้มเหลวของธนาคาร ความไม่มั่นคงของสกุลเงิน หรือการหยุดชะงักของระบบอิเล็กทรอนิกส์
XAUUSD ขึ้นอยู่กับตัวกลางหลายราย คุณต้องพึ่งพาความสามารถในการชำระหนี้ของโบรกเกอร์ ความมั่นคงของผู้ให้บริการสภาพคล่อง และการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต หากโบรกเกอร์ของคุณล้มเหลว การเข้าถึงสถานะอาจได้รับผลกระทบ เนื่องจาก XAUUSD เป็นการเรียกร้องทางการเงินมากกว่าความเป็นเจ้าของทางกายภาพ
ทองคำแท่งไม่ต้องพึ่งพา ตัวกลางทางการเงิน เมื่ออยู่ในความครอบครองของคุณ หากระบบไฟฟ้าล่ม ธนาคารปิด และอินเทอร์เน็ตล่ม เหรียญทองคำของคุณก็ยังอยู่ในมือคุณ ด้วยเหตุนี้ จึงมักถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่าแบบออฟไลน์
คำตัดสิน: สำหรับกิจกรรมการเทรดระยะสั้น ความเสี่ยงต่อคู่สัญญาอาจเป็นข้อพิจารณาที่รองลงมา สำหรับบุคคลที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนหรือวางแผนฉุกเฉิน ทองคำแท่งมักถูกกล่าวถึงว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของระบบ
รอบที่ 5: ข้อพิจารณาด้านภาษี
นี่คือส่วนที่กำหนดผลลัพธ์หลังหักภาษี และแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละเขตอำนาจศาล
ทองคำแท่งในสหรัฐอเมริกามักถูกเก็บภาษีเป็น "ของสะสม" ซึ่งมีอัตราภาษีกำไรจากเงินลงทุนสูงสุดที่สูงกว่า (ปัจจุบันสูงสุด 28%) ไม่ว่าจะเป็นเหรียญหรือทองคำแท่ง IRS ก็มองว่าเป็นเหมือนการสะสมแสตมป์หรือศิลปะ
การเก็บภาษี XAUUSD ขึ้นอยู่กับว่าคุณอาศัยอยู่ที่ไหนและเทรดอย่างไร ในบางเขตอำนาจศาล จะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ ในบางแห่ง (เช่น สหราชอาณาจักรกับการพนันส่วนต่าง) อาจจะปลอดภาษี ในสหรัฐอเมริกา การเทรด Forex มักอยู่ภายใต้มาตรา 988 ซึ่งหมายความว่ากำไรจะถูกปฏิบัติต่อเป็นรายได้ปกติ ในขณะที่ขาดทุนอาจสามารถหักลดหย่อนได้ภายใต้กฎที่เกี่ยวข้อง
คำตัดสิน: มันซับซ้อน เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจชอบเครื่องมืออนุพันธ์เนื่องจากโครงสร้างการรายงาน ในขณะที่ผู้ถือครองทองคำแท่งระยะยาวควรพิจารณาผลกระทบของการเก็บภาษีของสะสมในกรณีที่เกี่ยวข้อง
กลยุทธ์: ใครควรเลือกอะไร?
ตอนนี้เราได้วิเคราะห์รอบต่างๆ แล้ว นี่คือเมทริกซ์การตัดสินใจ
เลือก XAUUSD หาก:
- คุณเป็น Scalper หรือ Day Trader: คุณต้องการส่วนต่างราคาที่แคบและการดำเนินการที่รวดเร็ว คุณเข้าและออกภายในไม่กี่นาที ทองคำแท่งเป็นไปไม่ได้สำหรับสิ่งนี้
- คุณมีบัญชีขนาดเล็ก: คุณต้องการเทรดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ แต่มีเงินเพียง 500 ดอลลาร์ เลเวอเรจสามารถช่วยให้เข้าร่วมได้ด้วยเงินทุนที่น้อยลง
- คุณต้องการ Short Gold: คุณคิดว่าราคาทองคำจะลดลง คุณสามารถคลิก "Sell" บน XAUUSD ได้ง่ายๆ เหมือน "Buy" คุณไม่สามารถ "short" ทองคำแท่งได้ง่ายๆ หากไม่มีข้อตกลงการให้กู้ยืมที่ซับซ้อน
- คุณกำลังป้องกันความเสี่ยง: คุณเป็นเจ้าของทองคำแท่ง แต่คิดว่าราคาจะลดลงในสัปดาห์หน้า คุณสามารถ short XAUUSD เพื่อชดเชยการขาดทุนในทองคำแท่งของคุณโดยไม่ต้องขายมัน
เลือกทองคำแท่ง หาก:
- คุณเป็นนักลงทุน ไม่ใช่นักเทรด: คุณวางแผนที่จะถือครองเป็นเวลา 5, 10 หรือ 20 ปี คุณต้องการส่งต่อความมั่งคั่งให้ลูกหลานของคุณ
- คุณกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของระบบ: คุณชอบสินทรัพย์ที่ไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางทางการเงินโดยตรงและมีความเสี่ยงต่อคู่สัญญาน้อยลง
- คุณต้องการค่าธรรมเนียมที่ต่อเนื่องน้อยลง: คุณต้องการหลีกเลี่ยงค่า Swap หรือค่าธรรมเนียมทางการเงินที่เกิดขึ้นซ้ำๆ และยอมรับค่าพรีเมียมของตัวแทนจำหน่ายล่วงหน้าและค่าจัดเก็บแทน
สรุป: เครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับงาน
การถกเถียงระหว่าง XAUUSD และทองคำแท่งไม่ใช่เรื่องของว่าอะไร "ดีกว่า" แต่เป็นเรื่องของกรอบเวลาและเจตนา
การเทรดทองคำออนไลน์ผ่าน XAUUSD มักใช้เป็นแนวทางการเทรดระยะสั้นที่ให้การเข้าถึงความผันผวนของราคา เป็นกิจกรรมการเทรดที่ต้องทำอย่างต่อเนื่อง
การซื้อทองคำแท่งมักถูกมองว่าเป็นแนวทางการรักษาความมั่งคั่งระยะยาว เป็นวิธีในการเก็บมูลค่าไว้นอกระบบการเงิน
ผู้ปฏิบัติงานที่มีความเชี่ยวชาญจะทำทั้งสองอย่าง พวกเขาเทรด XAUUSD เพื่อแสวงหาผลประโยชน์ และพวกเขาอาจใช้ส่วนหนึ่งของผลประโยชน์เหล่านั้นเพื่อซื้อทองคำแท่งเป็นแหล่งเก็บมูลค่าถาวร แนวทางนี้ผสมผสานการมีส่วนร่วมในตลาดอย่างต่อเนื่องกับการเก็บมูลค่าในระยะยาว
คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล
โปรดทราบ: การเทรดมีความเสี่ยง นี่เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน