ในช่วงสิบปีแรกของการมีอยู่ การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลให้ความรู้สึกเหมือนการฝึกซ้อมความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่มีความเสี่ยงสูง มากกว่าจะเป็นการเงินที่ซับซ้อน ในการเข้าร่วมการตื่นทองดิจิทัล คุณต้องกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญด้าน IT แบบพาร์ทไทม์
คุณต้องสร้างวลีเริ่มต้น ซื้อ Hardware Wallet ที่ดูเหมือนแฟลชไดรฟ์ปี 2005 และตรวจสอบที่อยู่ตัวอักษรและตัวเลขซ้ำๆ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้ส่งเงินเก็บทั้งชีวิตไปสู่ความว่างเปล่าที่ลุกไหม้ คุณใช้ชีวิตด้วยความกลัวอีเมลฟิชชิ่ง การโจมตีแบบ Dust Attack และความตระหนักอันน่าสะพรึงกลัวว่าหากคุณทำกระดาษที่มี Private Key หล่นหาย อาจส่งผลให้สูญเสียเงินทุนอย่างถาวร
มันเทียบเท่ากับการเก็บเงินออมทั้งชีวิตไว้ในทองคำแท่งที่ฝังอยู่ใต้ศาลา แม้ว่าจะปลอดภัยจากธนาคาร แต่มันก็ไม่สะดวกอย่างยิ่งหากคุณต้องการซื้อแซนด์วิช หรือที่สำคัญกว่านั้นคือ การขายทำกำไรในช่วงฟองสบู่
ขอแนะนำ Crypto CFD Trading
CFD ย่อมาจาก Contract for Difference เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ให้การเข้าถึงการเคลื่อนไหวของราคาคริปโตเคอเรนซีโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลอ้างอิง มันเทียบเท่ากับการเช่ารถเฟอร์รารีเพื่อขับในสนามแข่ง แทนที่จะซื้อ คุณจะได้รับความเร็ว ความตื่นเต้น และสมรรถนะ แต่คุณไม่ต้องกังวลเรื่องการเปลี่ยนถ่ายน้ำมันเครื่อง การจัดเก็บในโรงรถที่ควบคุมอุณหภูมิ หรือการกังวลว่าจะมีใครมาขโมยไปขณะที่คุณหลับ
สำหรับเทรดเดอร์ยุคใหม่ การเปลี่ยนจากการ "ถือเหรียญ" ไปสู่ "การซื้อขายสัญญา" ถือเป็นการเปิดโลกทัศน์ใหม่ มันเปลี่ยนมุมมองของคริปโตจากสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีไปสู่เครื่องมือการซื้อขายที่เน้นความผันผวน ซึ่งอยู่ภายใต้ความเสี่ยงของตลาด มันเป็นเครื่องมือที่สร้างขึ้นไม่ใช่สำหรับผู้ที่เชื่อมั่นและต้องการรื้อถอนระบบธนาคารกลาง แต่สำหรับผู้ที่ปฏิบัติได้จริงและต้องการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่วุ่นวายของราคาสินทรัพย์ดิจิทัล
คู่มือฉบับสมบูรณ์นี้ มีวัตถุประสงค์เพื่ออธิบาย กลไกของ Crypto CFD สำรวจว่าเหตุใดจึงนิยมใช้ในการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง วิธีที่ช่วยให้สามารถเข้าร่วมในตลาดทั้งขาขึ้นและขาลง และความสำคัญของการจัดการ Leverage อย่างระมัดระวัง เนื่องจากมีความสามารถในการขยายทั้งกำไรและขาดทุน
ส่วนที่ 1: กายวิภาคของ CFD (การเดิมพันด้วยกระดาษ)
ในการทำความเข้าใจว่าเหตุใด CFD จึงถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลาย คุณต้องเข้าใจก่อนว่าคุณกำลังซื้อขายอะไร
เมื่อคุณซื้อ Bitcoin บน Exchange แบบดั้งเดิม เช่น Coinbase หรือ Binance คุณกำลังทำธุรกรรมแบบ Spot คุณแลกเปลี่ยนเงินเฟียต (ดอลลาร์, ยูโร) เป็นสกุลเงินดิจิทัล บล็อกเชนจะบันทึกธุรกรรม ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของตามกฎหมายของ Unspent Transaction Output (UTXO) ที่ระบุบน Distributed Ledger คุณสามารถส่ง Bitcoin นั้นให้เพื่อนที่โตเกียว ใช้ซื้อกาแฟที่เอลซัลวาดอร์ หรือถือไว้สิบปี
เมื่อคุณซื้อขาย Bitcoin CFD กระบวนการจะแตกต่างออกไป
CFD คือตราสารอนุพันธ์ เป็นสัญญาที่มีผลผูกพันทางกฎหมายระหว่างคุณกับโบรกเกอร์ สัญญาระบุว่าคุณจะแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาของสินทรัพย์ตั้งแต่จุดที่คุณเปิดการซื้อขายจนถึงจุดที่คุณปิด
หากคุณเปิด Bitcoin CFD แบบ "Long" ที่ $90,000 และปิดที่ $95,000 โบรกเกอร์จะจ่ายส่วนต่าง $5,000 ให้คุณ
หากคุณเปิด Bitcoin CFD แบบ "Long" ที่ $90,000 และราคาลดลงเหลือ $85,000 คุณจะจ่ายส่วนต่าง $5,000 ให้โบรกเกอร์
ตัวอย่างเหล่านี้ มีไว้เพื่อเป็นภาพประกอบเท่านั้น
สังเกตว่ามีอะไรหายไปจากสมการนี้บ้าง? ไม่มีบล็อกเชน ไม่มีนักขุด ไม่มีค่า Gas ไม่มี Wallet มีเพียงราคาเท่านั้น
ชั้นของนามธรรมนี้เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ CFD มักถูกพิจารณาว่ามีประสิทธิภาพในการดำเนินงาน เนื่องจากคุณไม่ได้เคลื่อนย้ายสินทรัพย์ดิจิทัลจริง ความเร็วในการดำเนินการจึงเร็วกว่ามาก เนื่องจากธุรกรรมจะถูกบันทึกในระบบของโบรกเกอร์ แทนที่จะได้รับการยืนยันบนบล็อกเชนสาธารณะ คุณเพียงแค่ปรับปรุงบัญชีแยกประเภทบนเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ ในตลาดที่ราคาอาจเคลื่อนไหว 10 เปอร์เซ็นต์ในสิบนาที ความเร็วนี้ไม่ใช่สิ่งหรูหรา มันคือข้อกำหนดในการอยู่รอด
ส่วนที่ 2: ปัญหา Wallet (ทำไมการเก็บรักษาจึงเป็นเรื่องท้าทาย)
เหตุผลหนึ่งที่มักกล่าวถึงในการซื้อขาย CFD คือความซับซ้อนในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรักษา
ในโลกของคริปโตแบบ Spot คำขวัญคือ "ไม่ใช่คีย์ของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" นี่เป็นปรัชญาที่ถูกต้องสำหรับการถือครองระยะยาวและการเก็บรักษาด้วยตนเอง สำหรับบุคคลที่ตั้งใจจะถือ Bitcoin เป็นระยะเวลานาน การจัดการ Private Key โดยตรงอาจเหมาะสม ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
แต่สำหรับเทรดเดอร์? "ไม่ใช่คีย์ของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" คือคุก
ลองนึกภาพสถานการณ์ที่ตลาดกำลังตกต่ำ เป็นคืนวันอาทิตย์ มีข่าวร้ายเพิ่งออกมาในเอเชีย Bitcoin กำลังดิ่งลง คุณต้องการขายเพื่อปกป้องเงินทุนของคุณ แต่ Bitcoin ของคุณอยู่ใน Ledger Nano X ในตู้เซฟที่ธนาคาร หรืออยู่ใน Cold Storage Wallet ที่บ้านของคุณ แต่คุณกำลังพักผ่อนในบาหลี
แม้ว่าคุณจะมีอุปกรณ์อยู่กับตัว คุณก็ต้องเสียบปลั๊ก ป้อนรหัส PIN เริ่มต้นการโอนไปยัง Exchange จ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่ายสูงเพื่อรับการประมวลผลลำดับความสำคัญ และรอให้บล็อกเชนยืนยันธุรกรรม เมื่อ Bitcoin ของคุณมาถึง Exchange และพร้อมที่จะขาย ราคาอาจลดลงอีก 5 เปอร์เซ็นต์
ตอนนี้ลองนึกภาพเทรดเดอร์ CFD ในสถานการณ์เดียวกัน
พวกเขาเห็นตลาดกำลังตกต่ำ พวกเขาเปิดแอปบนโทรศัพท์ พวกเขาคลิก "ขาย" การซื้อขายดำเนินการในเสี้ยววินาที พวกเขาออกจากตลาดแล้ว หรือกลับด้านเพื่อทำกำไรจากการตก
สำหรับการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง ความติดขัดที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรักษาอาจเป็นปัจจัย ทุกขั้นตอนระหว่างคุณกับสภาพคล่องคือการรั่วไหลที่กำไรหลุดลอยไป CFD ขจัดความติดขัด เงินทุนของคุณจะถูกเก็บไว้ในสกุลเงินเฟียตในบัญชีธนาคารที่มีการกำกับดูแล พร้อมที่จะนำไปใช้ได้ทันที คุณไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการโจมตีแบบ "Dust Attack" ที่เปิดเผยข้อมูลส่วนตัวของ Wallet คุณไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการทำ Seed Phrase หายในอุบัติเหตุทางเรือ คุณมอบหมายความปลอดภัยให้กับสถาบันการเงินที่มีการกำกับดูแล และมุ่งเน้นไปที่กราฟทั้งหมด
ส่วนที่ 3: กลไกของ Leverage (ตัวคูณแรง)
หากความเร็วคือข้อได้เปรียบแรกของ CFD Leverage คือข้อได้เปรียบที่สอง
Leverage คือความสามารถในการควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนจำนวนเล็กน้อย มันทำหน้าที่เป็นตัวคูณทางการเงิน ทำให้สามารถเข้าถึงตลาดได้เกินกว่าเงินฝากเริ่มต้น ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยง
ในตลาด Spot หากคุณต้องการซื้อ 1 Bitcoin ที่ $100,000 คุณต้องใช้ $100,000 นี่เป็นอุปสรรคในการเข้าสูง หมายความว่าในการทำเงินที่มีนัยสำคัญ คุณต้องมีเงินทุนที่มีนัยสำคัญ กำไร 10 เปอร์เซ็นต์จากการลงทุน $1,000 คือ $100 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนเพิ่มขึ้นตามขนาดของเงินทุน
ใน ตลาด CFD คุณซื้อขายด้วย Margin Margin คือเงินมัดจำด้วยความสุจริตที่คุณวางไว้เพื่อเปิดการซื้อขาย โบรกเกอร์จะให้ส่วนที่เหลือ
มาดูการคำนวณอัตรา Leverage 10 เท่ากัน หากต้องการเปิดตำแหน่งสำหรับ 1 Bitcoin มูลค่า $100,000 คุณต้องฝากเพียง $10,000 (10 เปอร์เซ็นต์) โบรกเกอร์จะจัดหาอีก $90,000 ผ่าน Margin
ตอนนี้ สมมติว่า Bitcoin เพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์เป็น $105,000 ตำแหน่งของคุณมีมูลค่า $105,000 ตอนนี้ คุณปิดการซื้อขาย คุณคืนเงินกู้ $90,000 ให้โบรกเกอร์ คุณเก็บ Margin $10,000 ของคุณไว้ และคุณเก็บกำไร $5,000 ไว้ จากเงินฝากเริ่มต้น $10,000 กำไร $5,000 คือผลตอบแทน 50 เปอร์เซ็นต์ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์เคลื่อนไหว 5 เปอร์เซ็นต์ คุณทำได้ 50 เปอร์เซ็นต์ นั่นคือพลังของ Leverage ตัวอย่างนี้มีไว้เพื่อเป็นภาพประกอบเท่านั้น
อย่างไรก็ตาม Leverage เป็นดาบสองคม มันตัดทั้งสองทางด้วยความคมเท่ากัน หาก Bitcoin ลดลง 5 เปอร์เซ็นต์เหลือ $95,000 ตำแหน่งของคุณขาดทุน $5,000 จากเงินฝาก $10,000 ของคุณ นั่นคือขาดทุน 50 เปอร์เซ็นต์ หาก Bitcoin ลดลง 10 เปอร์เซ็นต์เหลือ $90,000 การขาดทุนของคุณคือ $10,000 เงินฝากทั้งหมดของคุณหายไป คุณถูก "ล้างพอร์ต" (liquidated)
นี่คือเหตุผลว่าทำไมการซื้อขาย CFD จึงต้องการการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง Leverage ขยายทั้งกำไรและขาดทุน และการเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างเล็กน้อยอาจส่งผลกระทบต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีอย่างไม่สมส่วน เทรดเดอร์ CFD มืออาชีพปฏิบัติต่อ Leverage เหมือนกับการจัดการวัสดุกัมมันตรังสี หากใช้อย่างถูกต้อง มันสามารถขับเคลื่อนเมืองต่างๆ ได้ หากใช้อย่างไม่ถูกต้อง มันจะทำให้เกิดหายนะ
ส่วนที่ 4: ศิลปะของการ Short Selling (ทำกำไรจากแรงโน้มถ่วง)
ตลาดคริปโตมีความเป็นเอกลักษณ์ มันท้าทายแรงโน้มถ่วงเป็นเวลาหลายเดือน พุ่งสูงขึ้นด้วยการปั่นกระแสและความหวัง จากนั้นมันก็เชื่อฟังแรงโน้มถ่วงอย่างมีประสิทธิภาพและโหดร้าย ดิ่งลงในเวลาไม่กี่วัน "กระทิงขึ้นบันได หมีกระโดดลงจากหน้าต่าง"
ในตลาด Spot การเข้าร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาขาลงอาจเป็นเรื่องท้าทาย นักลงทุนมักจะต้องขายสินทรัพย์ที่ถือครองและถือเงินสด โดยมีเจตนาที่จะกลับเข้าซื้อที่ราคาต่ำกว่า . แต่คุณไม่สามารถทำเงินได้ *ขณะที่* ราคากำลังลดลง เว้นแต่คุณจะเข้าร่วมในโครงการกู้ยืมที่ซับซ้อนบนโปรโตคอล DeFi หรือ Exchange แบบรวมศูนย์ ซึ่งจะนำมาซึ่งความเสี่ยงจากคู่สัญญา
CFD ทำให้การ Short Selling เป็นเรื่องปกติ การ Short คือการตรงกันข้ามกับการซื้อ คุณเปิดสัญญาเพื่อขายสินทรัพย์ในราคาปัจจุบัน โดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต
เมื่อคุณคลิก "ขาย" บนแพลตฟอร์ม CFD คุณกำลังเข้าสู่ตำแหน่ง Short ทันที ไม่มีการยืมหุ้นหรือเหรียญที่เกี่ยวข้องจากฝั่งของคุณ โบรกเกอร์จะจัดการการป้องกันความเสี่ยง (hedging)
ความสามารถนี้เปลี่ยนความสัมพันธ์ของคุณกับวัฏจักรของตลาด สำหรับนักลงทุน Spot (The "HODLer") ตลาดหมีอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายทางจิตใจ คุณเฝ้าดูมูลค่าพอร์ตโฟลิโอที่ลดลง คุณโพสต์มีมปลอบใจบนโซเชียลมีเดียเกี่ยวกับ "มือเพชร" คุณรอการกลับตัว
สำหรับเทรดเดอร์ CFD ตลาดหมีอาจนำเสนอโอกาสในการซื้อขาย ตลาดหมีในคริปโตมักมีลักษณะเฉพาะคือความผันผวนที่สูงขึ้น ความตื่นตระหนกอาจขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงกว่าความโลภ . เมื่อระดับแนวรับแตก การขายอาจเร่งตัวขึ้น ความสามารถในการ Short ช่วยให้สามารถเข้าร่วมได้ทั้งในสภาวะตลาดขาขึ้นและขาลง แทนที่จะเป็นเพียงช่วงที่ราคาสูงขึ้น มันช่วยให้เทรดเดอร์สามารถมีส่วนร่วมกับความผันผวนในฐานะคุณสมบัติที่ซื้อขายได้ ภายใต้ความเสี่ยง
ส่วนที่ 5: ต้นทุนทางธุรกิจ (ความเสียดทานที่ซ่อนอยู่)
ไม่มีอะไรฟรีในโลกการเงิน ความสะดวก ความเร็ว และ Leverage ของ CFD มาพร้อมกับโครงสร้างต้นทุนเฉพาะที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องเข้าใจ หากคุณเพิกเฉยต่อต้นทุนเหล่านี้ มันสามารถค่อยๆ กัดกินบัญชีของคุณได้ เหมือนรูที่ก้นถัง
Spread
โบรกเกอร์ CFD แทบไม่เคยคิดค่าคอมมิชชั่น (ค่าธรรมเนียมคงที่ต่อการซื้อขาย) แต่พวกเขาทำเงินจาก Spread Spread คือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อ (Ask) และราคาขาย (Bid)
หาก Bitcoin ซื้อขายที่ $50,000 โบรกเกอร์อาจเสนอขายให้คุณที่ $50,050 และซื้อคืนจากคุณที่ $49,950
ส่วนต่าง $100 คือ Spread ซึ่งหมายความว่าทันทีที่คุณเปิดการซื้อขาย คุณจะขาดทุนทันทีเท่ากับ Spread ตลาดต้องเคลื่อนไหวเข้าทางคุณเพียงเพื่อให้เท่าทุน
ในช่วงที่มีสภาพคล่องสูง Spread จะแคบ ในช่วงที่ตื่นตระหนก Spread จะกว้าง เทรดเดอร์มืออาชีพจะตรวจสอบ Spread เสมอก่อนดำเนินการ เพื่อให้แน่ใจว่ามันไม่กินกำไรที่อาจเกิดขึ้นมากเกินไป
Swap (ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน)
นี่คือต้นทุนที่ทำให้ผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ประหลาดใจ เนื่องจากคุณกำลังซื้อขายด้วย Margin (ใช้ Leverage) คุณกำลังยืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อถือตำแหน่งของคุณ
เช่นเดียวกับการจัดหาเงินทุนใดๆ อาจมีค่าใช้จ่ายเกิดขึ้น ค่าใช้จ่ายนี้จะถูกเรียกเก็บทุกคืนที่คุณถือตำแหน่งเปิดหลังเวลาที่กำหนด (โดยปกติคือ 17:00 น. ตามเวลา New York) สิ่งนี้เรียกว่าอัตรา Swap
สำหรับ Crypto CFD อัตรา Swap อาจมีนัยสำคัญ Crypto เป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวน และต้นทุนการให้กู้ยืมเงินทุนเทียบกับมันนั้นสูง
หากคุณเป็น Day Trader ที่เปิดและปิดตำแหน่งภายในวันเดียวกัน โดยทั่วไปคุณจะไม่เสียค่า Swap
หากคุณเป็น Swing Trader ที่ถือตำแหน่งเป็นเวลาหลายสัปดาห์ ค่าธรรมเนียม Swap อาจสะสมเมื่อเวลาผ่านไป..
หากคุณถือตำแหน่ง Short คุณอาจได้รับเงิน Swap (ขึ้นอยู่กับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย) แต่โดยปกติแล้ว คุณจะต้องจ่ายเพื่อเล่น
ต้นทุนโครงสร้างนี้ทำให้ CFD โดยทั่วไปไม่เหมาะสำหรับการถือครองระยะยาว หากคุณต้องการถือ Bitcoin เป็นเวลาห้าปี การเป็นเจ้าของแบบ Spot มักจะถูกพิจารณาว่าเหมาะสมกว่า หากคุณต้องการซื้อขายในช่วงเวลาสั้นๆ CFD มักถูกนำมาใช้ ภายใต้ความเสี่ยง
ส่วนที่ 6: กลยุทธ์ – สุดยอดการป้องกันความเสี่ยง (Hedging)
หนึ่งในการใช้งานที่ซับซ้อนที่สุดของ Crypto CFD ไม่ใช่การเก็งกำไร แต่เป็นการบริหารความเสี่ยง นี่เรียกว่า Hedging
สมมติว่าคุณเป็นผู้เชื่อมั่นใน Ethereum ระยะยาว คุณได้สะสม ETH 100 เหรียญในช่วงหลายปีที่ผ่านมา คุณเก็บไว้ใน Cold Storage คุณเชื่อว่า ETH จะมีมูลค่า $10,000 ในวันหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม กราฟดูไม่ดีในตอนนี้ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังคืบคลานเข้ามา คุณคิดว่า ETH อาจลดลง 30 เปอร์เซ็นต์ในเดือนหน้าก่อนที่จะฟื้นตัว
คุณมีสองทางเลือก:
- ขาย ETH ของคุณ: คุณย้ายไปยัง Exchange ขายเป็น Stablecoins และอาจกระตุ้นให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี (Capital Gains Tax) จากนั้นคุณพยายามจับจังหวะจุดต่ำสุดเพื่อซื้อกลับ สิ่งนี้สร้างความเครียดและไม่มีประสิทธิภาพทางภาษี
- Hedging ด้วย CFD: คุณเก็บ ETH จริงของคุณไว้ที่เดิม คุณเปิดบัญชีโบรกเกอร์และเปิดตำแหน่ง Short ETH CFD ที่มีขนาดเท่ากับที่คุณถือครอง (หรือบางส่วน)
ตอนนี้คุณ "Delta Neutral" แล้ว หาก ETH ลดลง 30 เปอร์เซ็นต์ มูลค่าของสินทรัพย์จริงของคุณจะลดลง ในขณะที่ตำแหน่ง Short CFD อาจเพิ่มขึ้น ซึ่งชดเชยการขาดทุนบางส่วนหรือทั้งหมด ขึ้นอยู่กับการดำเนินการ ต้นทุน และขนาดของตำแหน่ง
เมื่อแรงกดดันขาลงสงบลงและสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง คุณจะปิดตำแหน่ง Short CFD ยอดคงเหลือที่เป็นเงินสดที่เกิดขึ้นจะสะท้อนผลลัพธ์ของการป้องกันความเสี่ยง คุณยังคงถือ ETH ของคุณตลอดระยะเวลาดังกล่าว โดยไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์อ้างอิง
แนวทางนี้มักใช้เป็นเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงเพื่อจัดการความเสี่ยงระยะสั้น หลักการที่คล้ายกันถูกนำไปใช้ในตลาดแบบดั้งเดิม เช่น สินค้าโภคภัณฑ์และพลังงาน ซึ่งตราสารอนุพันธ์ถูกใช้เพื่อจัดการการเปิดรับราคา ด้วย CFD กรอบการทำงานที่คล้ายกันสามารถนำไปใช้กับพอร์ตสินทรัพย์ดิจิทัลได้ ภายใต้ความเสี่ยงและความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์
ส่วนที่ 7: ความปลอดภัยด้านกฎระเบียบ vs. ป่าเถื่อน
การล่มสลายของ FTX, Celsius และ BlockFi ได้สอนบทเรียนที่โหดร้ายแก่ตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงจากคู่สัญญา Exchange คริปโตที่อยู่นอกอาณาเขตและไม่มีการกำกับดูแลเป็นกล่องดำ คุณไม่รู้ว่าพวกเขามีเงินของคุณจริงหรือไม่
Crypto CFD นำเสนอโดยโบรกเกอร์ Forex และ Multi-asset ที่ดำเนินงานภายใต้กรอบกฎระเบียบต่างๆ ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบแตกต่างกันไปในแต่ละเขตอำนาจศาล แต่โดยทั่วไปรวมถึงมาตรการต่างๆ เช่น:
การแยกเงินทุนของลูกค้า: หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งกำหนดให้โบรกเกอร์ต้องถือเงินทุนของลูกค้าแยกต่างหากจากเงินทุนในการดำเนินงาน ตามมาตรฐานกฎระเบียบที่บังคับใช้
ข้อกำหนดด้านเงินทุน: บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตมักจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุนขั้นต่ำที่มุ่งสนับสนุนความยืดหยุ่นในการดำเนินงาน
การระงับข้อพิพาทและการกำกับดูแล: ขึ้นอยู่กับกรอบกฎระเบียบ อาจมีขั้นตอนการร้องเรียนอย่างเป็นทางการและกลไกการกำกับดูแล
ทั้งการซื้อขายคริปโตแบบ Spot และการซื้อขาย CFD สามารถดำเนินการผ่านนิติบุคคลที่ดำเนินงานภายใต้ระบอบกฎหมายที่แตกต่างกัน สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด ข้อควรพิจารณาที่สำคัญคือการทำความเข้าใจว่ากรอบกฎหมายใดที่บังคับใช้ การคุ้มครองใดที่มีอยู่ และเงินทุนของลูกค้าและความเสี่ยงได้รับการจัดการอย่างไรภายในโครงสร้างนั้น
ส่วนที่ 8: ใครควรซื้อขาย Crypto CFD?
ดังนั้น ผลิตภัณฑ์นี้เหมาะสำหรับคุณหรือไม่?
Crypto CFD สร้างขึ้นสำหรับ:
- เทรดเดอร์รายวัน: คุณต้องการเข้าและออกอย่างรวดเร็ว คุณใส่ใจเรื่องความเร็วในการดำเนินการและ Spread ที่แคบ คุณไม่เคยถือตำแหน่งข้ามคืน
- ผู้ที่เชื่อว่าตลาดจะตกต่ำ (The Bear): คุณเชื่อว่าราคาจะลดลงและต้องการวิธีที่ง่ายในการ Short ตลาดโดยไม่ต้องยุ่งยากกับการกู้ยืม
- ผู้ที่ปฏิบัติได้จริง: คุณไม่สนใจเทคโนโลยีหรืออุดมการณ์ คุณเพียงต้องการซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาบนแพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแล
- บัญชีขนาดเล็ก: คุณต้องการใช้ Leverage เพื่อเพิ่มเงินฝากจำนวนเล็กน้อย (โดยยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น)
Crypto CFD ไม่เหมาะสำหรับ:
- ผู้ที่ถือครองระยะยาว (The HODLer): คุณต้องการซื้อและลืมไปสิบปี ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ CFD ไม่เหมาะสำหรับการถือครองระยะยาว
- ผู้ยึดมั่นในหลักการ (The Purist): คุณต้องการใช้คริปโตเพื่อชำระค่าสินค้าหรือเข้าร่วมในโปรโตคอล DeFi คุณไม่สามารถถอน CFD ไปยัง Wallet ได้ มันเป็นเพียงการชำระด้วยเงินสดเท่านั้น
- ผู้ที่ต้องการผลตอบแทนจากการ Stake (The Yield Farmer): คุณต้องการรับรางวัลจากการ Stake หรือผลตอบแทน CFD ไม่จ่ายรางวัลจากการ Stake
บทสรุป: เครื่องมือของทหารรับจ้าง
ท้ายที่สุด การซื้อขาย Crypto CFD เป็นเครื่องมือที่ออกแบบมาสำหรับการมีส่วนร่วมในตลาดอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่สำหรับการเป็นเจ้าของระยะยาว มันเป็นเครื่องมือที่ถูกลอกเลียนอุดมการณ์ออกไป โดยมุ่งเน้นที่การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น
มันยอมรับความจริงง่ายๆ: คุณไม่จำเป็นต้อง เป็นเจ้าของถังน้ำมัน เพื่อทำกำไรจากราคาน้ำมัน คุณไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทองคำแท่งเพื่อทำกำไรจากราคาทองคำ และคุณไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของ Private Key เพื่อทำกำไรจากราคา Bitcoin
การถอด Wallet ออก เท่ากับการขจัดความติดขัด คุณซื้อขายได้เร็วขึ้น เฉียบคมขึ้น และมีเครื่องมือมากขึ้น คุณซื้อขายด้วยความสามารถในการทำกำไรจากการตกต่ำได้ง่ายพอๆ กับการพุ่งขึ้น
เพียงจำไว้ว่าคุณได้แลกเปลี่ยนความเสี่ยงหนึ่งไปอีกความเสี่ยงหนึ่ง คุณได้แลกเปลี่ยนความเสี่ยงของการเก็บรักษาด้วยความเสี่ยงของ Leverage Wallet ไม่สามารถทำให้เงินของคุณหายไปได้ แต่ Margin Call ทำได้ จงเคารพเครื่องมือ จัดการขนาดของคุณ และเพลิดเพลินไปกับความเร็วของการเดินทาง
คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล
ข้อควรทราบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง นี่เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน