XAUUSD və Fiziki Qızıl: Treyderslər üçün Hansı Daha Yaxşıdır?

Qızıl qəribə bir aktivdir. O, kimyəvi element, pul vahidi, zərgərlik komponenti və qorxu indeksi olaraq bir-birinə qarışmışdır.

Qızıl alver etmək qərarına gəldikdə, siz dərhal ümumi yanaşmanızı təsir edə biləcək bir struktur qərarı ilə qarşılaşırsınız: Qızılın fikrini alver etmək istəyirsiniz, yoxsa qızılın obyektini alver etmək istəyirsiniz?

Bu, XAUUSD (Spot Qızıl) və Fiziki Qızıl arasındakı mübarizədir.

Əksər təzə başlayanlar bunun eyni şeyi etməyin iki yolu olduğunu düşünürlər. Bu tam olaraq belə deyil. Onlar fərqli meydanlarda, fərqli qaydalar, xərclər və vergi nəticələri ilə oynanan iki tamamilə fərqli idmandır.

Yanlış olanı seçmək, tennis matçına golf klubu gətirmək kimidir. Texniki olaraq topa yellənə bilərsiniz, lakin alət məqsəd üçün uyğun olmaya bilər.

Bu təlimat, onlayn qızıl alver edərkən hansı silahın arsenalınızda olacağına qərar verməyiniz üçün hər birinin mexanikasını, riyaziyyatını və tələb olunan zehniyyətini izah edir.

Rəqiblər: Terminlərin Təsviri

Müqayisələr aparmazdan əvvəl, iki yanaşmanı təsvir edək.

Fiziki Qızıl tam olaraq səsləndiyi kimidir. Bu, külçədir. Bu, əlinizdə tuta biləcəyiniz, ayağınıza sala biləcəyiniz (ağrılı şəkildə) və həyətinizdə basdıra biləcəyiniz sikkələr, külçələr və külçələrdir. Onu aldığınızda, siz ona sahib olursunuz. Bu, məhdud qarşı tərəf riski olan, saxlama və təhlükəsizlik məsələlərinə tabe olan bir aktivdir.

XAUUSD bir maliyyə törəməsidir. Bu, bir unsiya qızılın ABŞ dolları ilə qiymətini izləyən bir müqavilədir. Forex platformasında XAUUSD alver etdiyinizdə, siz heç bir metal sahibi deyilsiniz. Siz bazada rəqəmsal bir girişə sahibsiniz ki, bu da sizin ekspozisiyada "uzun" və ya "qısa" olduğunuzu bildirir. Siz molekullar deyil, qiymət hərəkətlərini alver edirsiniz.

1-ci Raunt: Likvidlik və Sürət (Treydərin Oksigeni)

Əgər siz treydersinizsə, dəqiqələr, saatlar və ya günlər ərzində qiymət hərəkətlərindən faydalanmağa çalışan birisinizsə, likvidlik sizin oksigeninizdir. O olmadan, siz geniş spreadlərə və sürüşmələrə məruz qala bilərsiniz.

XAUUSD tipik olaraq daha yüksək likvidlik nümayiş etdirir. O, qlobal miqyasda ən likvid qızıl əlaqəli bazarlardan biridir.Əhəmiyyətli ölçülü mövqelər adətən bazar saatlarında tez açıla və bağlana bilər. Spread (alış və satış qiyməti arasındakı fərq) tez-tez nisbətən dar olur, bu da qısa müddətli treyd strategiyalarını, məsələn, scalping-i dəstəkləyə bilər.

Fiziki Qızıl əksinədir. O, likvid deyildir. Çərşənbə axşamı saat 3:00-da qızıl külçəsini sata bilməzsiniz. Fiziki qızıl satmaq üçün siz bir diler tapmalı, metali göndərməli (və ya bir mağazaya getməli), onun saflığını yoxlatdırmalı (assayed) və dilerinizin spot qiymətdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olan "bid" qiymətini qəbul etməlisiniz. Fiziki qızıl üzərindəki "spread" - onu almaq üçün ödədiyiniz məbləğ arasındakı fərq, adətən forma, bazar şəraiti və diler qiymətlərindən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə daha geniş ola bilər.

Qərar: Əgər məqsədiniz tez-tez daxil olmaq və çıxmaqdırsa, Fiziki Qızıl ümumiyyətlə qısa müddətli treyd fəaliyyəti üçün daha az uyğundur, XAUUSD isə bu məqsədlə ümumiyyətlə istifadə olunur.

2-ci Raunt: Saxlama Xərci (Gizli Vergi)

Burada riyaziyyat maraqlı olur.

Fiziki Qızılın real dünyada "mənfi daşıma" xərci var. Daşıma, sığorta və saxlama üçün ödəməlisiniz. Evdə saxlasanız, seyfə ehtiyacınız var. Vaultda saxlasanız, haqları ödəyirsiniz. Lakin, ona sahib olduqdan sonra, faiz baxımından onu saxlamaq üçün sizə heç bir xərc gəlmir. O orada dayanır, sizə əsasən saxlama ilə əlaqəli xərclər və təhlükəsizlik məsələləri gətirir.

XAUUSD-nin maliyyə dünyasında "mənfi daşıma" xərci var. Çünki siz marja (leverage) üzərində alver edirsiniz, mövqeyi açmaq üçün effektiv olaraq pul borc alırsınız. Əgər gecəboyu uzun mövqe saxlasanız, broker sizdən "Swap" və ya "Rollover" haqqı alır. Yüksək faiz dərəcəli mühitdə bu haqlar arta bilər. Əgər uzun müddət ərzində böyük bir XAUUSD mövqeyi saxlasanız, swap haqları ümumi performansa əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər.

Qərar: Qısa müddətli treydlər (intraday-dan bir neçə həftəyə qədər) üçün XAUUSD daha aşağı saxlama xərcləri ola bilər. Uzun müddətli saxlama (illər və ya onilliklər) üçün Fiziki Qızıl daha az davamlı maliyyə xərcləri ola bilər, çünki o, təkrarlanan swap haqlarından qaçır.

3-cü Raunt: Leverage (İkiüzlü Qılınc)

Leverage, kiçik bir kapital miqdarı ilə böyük bir mövqeyi idarə etmək bacarığıdır. Bu, Forex bazarına pərakəndə treydlərin əsas xüsusiyyətlərindən biridir.

XAUUSD leverage təklif edir. Yurisdiksiyanızdan və brokerinizdən asılı olaraq, leverage səviyyələri 20:1 və ya 50:1 kimi dəyişə bilər. Məsələn, hesabınızda 1000 dollarla, siz 50.000 dollar dəyərində qızılı idarə edə bilərsiniz. Əgər qızıl 1% qalxsa, hesabınız 50% artar. Əgər 1% düşsə, hesabınız 50% azalar.

Fiziki Qızılın sıfır leverage-i var (əgər onu almaq üçün kredit götürməsəniz, ki, bu ümumiyyətlə yaxşı fikir deyil). Siz dəyərin 100%-ni əvvəlcədən ödəyirsiniz. Əgər 1000 dollarınız varsa, 1000 dollar dəyərində qızıl alırsınız.

Qərar: Leverage həm qazancı, həm də itkiləri artıra bilər və buna görə də diqqətli risk idarəetməsi tələb edir. XAUUSD leverage-li ekspozisyona imkan verir, Fiziki Qızıl isə investisiya edilmiş kapitala olan ekspozisiyanı məhdudlaşdırır.

4-cü Raunt: Qarşı Tərəf Riski (Apokalipsis Ssenarisi)

İnsanlar niyə qızıl alırlar? Tez-tez, çünki onlar bank iflasları, valyuta qeyri-sabitliyi və ya elektron pozuntulara qarşı qorunma axtarırlar.

XAUUSD bir çox vasitəçidən asılıdır. Siz brokerinizin ödəmə qabiliyyətinə, likvidlik tədarükçüsünün sabitliyinə və internet bağlantısına etibar edirsiniz. Əgər brokeriniz iflas etsə, mövqelərə giriş təsir oluna bilər, çünki XAUUSD fiziki sahiblikdən çox maliyyə iddiasını təmsil edir.

Fiziki Qızıl, sahib olduqdan sonra maliyyə vasitəçisinə etibar etmir. Əgər elektrik şəbəkəsi çöksə, banklar bağlansa və internet qırılsa, sizin qızıl sikkəniz hələ də əlinizdədir. Bu səbəbdən, o, tez-tez oflayn dəyər anbarı kimi qəbul edilir.

Qərar: Qısa müddətli treyd fəaliyyəti üçün, qarşı tərəf riski ikinci dərəcəli məsələ ola bilər. Portfel diversifikasiyası və ya təcili planlaşdırma axtaran şəxslər üçün, fiziki qızıl sistemli pozuntulara qarşı bir qorunma vasitəsi kimi tez-tez sitat gətirilir.

5-ci Raunt: Vergi Məsələləri

Bu, vergidən sonrakı nəticələri müəyyən edən hissədir və bu, yurisdiksiyadan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir.

ABŞ-da Fiziki Qızıl tez-tez "koleksiyon" kimi vergiləndirilir, bu da daha yüksək maksimum kapital gəlir vergisi dərəcəsinə (hazırda 28%-ə qədər) malikdir. Sikkə və ya külçə olmasından asılı olmayaraq, IRS onu markalar və ya incəsənət kolleksiyası kimi görür.

XAUUSD vergiləndirilməsi böyük ölçüdə harada yaşadığınızdan və necə alver etdiyinizdən asılıdır. Bəzi yurisdiksiyalarda, o, standart gəlir kimi vergiləndirilir. Digərlərində (Böyük Britaniyada spread betting ilə) vergidən azad ola bilər. ABŞ-da Forex alveri tez-tez 988-ci maddəyə uyğun gəlir, qazanc adi gəlir kimi hesab olunur, itkilər isə tətbiq olunan qaydalara uyğun olaraq çıxıla bilər.

Qərar: Bu mürəkkəbdir. Qısa müddətli treydlər hesabat strukturlarına görə törəmə alətləri üstün tuta bilərlər, uzun müddətli fiziki sahiblər isə tətbiq olunan yerlərdə kolleksiyon vergi müddəsinin təsirini nəzərə almalıdırlar.

Strategiya: Kim Nə Seçməlidir?

Rauntları təhlil etdikdən sonra, budur qərar matrisi.

XAUUSD-ni Seçin Əgər:

1. Siz Scalper və ya Günlük Treydersiniz: Sizə dar spreadlər və ani icra lazımdır. Siz dəqiqələr ərzində daxil olub çıxırsınız. Fiziki qızıl bunun üçün qeyri-mümkündür.
2. Sizin Kiçik Hesabınız Var: Siz qızıl qiymət hərəkətlərini alver etmək istəyirsiniz, lakin yalnız, məsələn, 500 dollarınız var. Leverage daha kiçik kapital ilə iştirak etməyə imkan verir.
3. Qızılı Satmaq İstəyirsiniz: Siz qızıl qiymətlərinin düşəcəyini düşünürsünüz. Siz XAUUSD-də "Sat" düyməsini "Al" kimi asanlıqla basa bilərsiniz. Fiziki qızılı mürəkkəb kreditləşdirmə razılaşması olmadan asanlıqla "satmaq" mümkün deyil.
4. Siz Hedging Edirsiniz: Siz fiziki qızıl sahibisiniz, lakin qiymətin gələn həftə düşəcəyini düşünürsünüz. Siz fiziki sahibliklərinizdəki itkini kompensasiya etmək üçün XAUUSD-ni qısa sataraq, onları satmadan edə bilərsiniz.

Fiziki Qızıl Seçin Əgər:

1. Siz Treydersiniz Yox, İnvestorsunuz: Siz 5, 10 və ya 20 il ərzində saxlamağı planlaşdırırsınız. Siz övladlarınıza sərvət ötürmək istəyirsiniz.
2. Siz Sistemli Riskdən Narahatsiniz: Siz maliyyə vasitəçilərinə birbaşa etibar etməyən və qarşı tərəf riskinə məruz qalmağı azaldan bir aktivə üstünlük verirsiniz.
3. Daha Az Davamlı Haqları Üstün Tutursunuz: Siz təkrarlanan swap və ya maliyyə haqlarından qaçmaq və əvəzində ilkin diler primlərini və saxlama xərclərini qəbul etmək istəyirsiniz.

Nəticə: İş Üçün Doğru Alət

XAUUSD və Fiziki Qızıl arasındakı mübahisə hansının "daha yaxşı" olduğu barədə deyil. Bu, zaman kəsiyi və niyyət barədədir.

Onlayn qızıl alveri XAUUSD vasitəsilə qiymət volatilitəsinə ekspozisiya təmin edən qısa müddətli treyd yanaşması kimi ümumiyyətlə istifadə olunur. Bu, aktiv treyd fəaliyyətidir.

Fiziki Qızıl almaq tez-tez uzunmüddətli sərvət qoruma yanaşması kimi qəbul edilir. Bu, maliyyə sistemindən kənarda dəyər saxlamağın bir yoludur.

Mütəxəssis operator hər ikisini edir. Onlar fayda əldə etmək üçün XAUUSD alver edirlər və bu faydaların bir hissəsini daimi dəyər anbarı kimi Fiziki Qızıl almaq üçün istifadə edə bilərlər. Bu yanaşma aktiv bazar iştirakını uzunmüddətli dəyər saxlama ilə birləşdirir.

Son Xatırlatma: Risk Heç Vaxt Yatmır

Diqqət: Alver risklidir. Bu yalnız təhsil məlumatıdır, investisiya tövsiyəsi deyil.